华能新能源启动路演 引入4基础股东

    11月29日消息，据港媒报道，年底前的焦点新股——华能新能源已决定于今天启动路演，于12月6日招股，集资额为15亿美元，消息指出，华能新能源将引入国家电网等逾4名基础投资者。

　　据报道，年底前的焦点新股——华能新能源已决定于今天启动路演，于12月6日招股，集资额为15亿美元，摩根士丹利为全球独家协调人及保荐人，其他保荐人为中金、高盛及麦格理。市场消息昨指出，招股价范围暂定为每股2.98元至3.98元。

　　暂定2.98至3.98元招股

　　消息指出，华能新能源将引入逾4名基础投资者，国家电网入股6,000万美元，淡马锡入股5,000万美元，中银投资入股3,000万美元，美资基金WL Ross入股1,000万美元。招股价范围暂相等于明年市盈率(PE)约15.5至20.5倍，比龙源明年预测市盈率20倍相若或略低。

　　值得留意的是，华能新能源以增长快速及有潜在注资计划为卖点。高盛报告估计，其装机容量到今年底料按年增127%或2吉瓦，到明年一方面内部增长58%或 2.1吉瓦，一方面在年中或能获母公司注入22个营运中及10个在建项目，即共1.7吉瓦的风机。故该行估算今年其纯利按年增97%至5.2亿元(人民币，下同)，明年底纯利按年可增达1.79倍至14.52亿元。该行测算，旗下风机平均上网电价每度近0.52元(含增值税)，比龙源近0.49元一度略高。

　　华能新能源也涉足水电及太阳能业务，惟仅在前期阶段，如在广东南澳有风光(电)互补项目，另在陕西等地签订13个共1,245兆瓦的太阳能项目前期协议，并有3个水电股权投资，包括大连水电。